La deuda familiar se complica: la mora llegó al 18% y acumula 21 meses de aumentos

El nivel de incumplimiento volvió a crecer durante julio y ya acumula una suba de 10,3 puntos porcentuales en un año. Las fintech y otros proveedores no bancarios presentan los mayores niveles de irregularidad, mientras el crédito total mostró una leve contracción mensual.
16 de Septiembre de 2026 | Primera Plana

La situación crediticia de los hogares argentinos volvió a deteriorarse en julio. La morosidad alcanzó el 18% del crédito total, en lo que representa el 21º aumento mensual consecutivo, de acuerdo con el Monitor Mensual de Crédito a las Familias elaborado por Eco Go y la Universidad Austral.

El avance también se refleja cuando se toma como referencia a las personas endeudadas y no solamente el dinero involucrado. En ese caso, el 26,6% de los titulares de crédito se encuentra en mora, una proporción que creció 0,3% durante el último mes y que se incrementó 8,3 puntos porcentuales respecto de julio de 2025.

En términos interanuales, el índice de irregularidad acumuló una suba de 10,3 puntos porcentuales. Al mismo tiempo, el stock de deuda de las familias llegó a $99,4 billones a precios de julio de 2026.

El volumen de crédito, sin embargo, tuvo una variación diferente. En términos reales, cayó 0,7% frente a junio, aunque todavía conserva un crecimiento del 4,7% en comparación con el mismo mes del año anterior.

El sistema financiero tradicional concentra la mayor parte del financiamiento: representa el 85,4% del crédito total, equivalente a $84,9 billones, y registra una mora calculada por monto del 15,8%.

La situación es bastante más delicada entre los proveedores no financieros de crédito (PNFC), donde se encuentran las emisoras de tarjetas no bancarias y las fintech. Este segmento concentra el 14,6% del mercado, unos $14,5 billones, pero su índice de morosidad trepa al 31,3%, el nivel más elevado entre los sectores analizados.

Dentro del panorama general aparece un indicador que empieza a mostrar cierta estabilización. La mora operativa, que contempla los atrasos correspondientes a las situaciones 3 y 4 y deja afuera la cartera irrecuperable de situación 5, se ubicó en 11,8% del crédito, con señales de haber alcanzado una instancia de meseta.

El comportamiento tampoco fue uniforme entre las provincias. La Rioja registró la mayor mora por monto, con 25,3%, seguida por Santa Cruz, con 23,6%, y San Luis, con 23,5%.

En el extremo opuesto, los porcentajes más bajos correspondieron a La Pampa (9,6%), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14%).

El informe también midió cuánto representa el financiamiento de los hogares en relación con el Producto Bruto Geográfico de cada jurisdicción. Allí, Tucumán encabezó el indicador con 13,5%, seguida por Catamarca (12,3%) y Formosa (11,8%), provincias donde se registra el mayor nivel de endeudamiento bajo esa relación.

Por último, al observar la evolución mensual del crédito en términos reales, La Pampa fue la única provincia que consiguió crecer, con una variación positiva del 0,5%. En cambio, Chaco tuvo la contracción más pronunciada, del 2,1% real.

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